1. 사모투자펀드 이론편 - 사모투자펀드(PEF)의 정의 - 기타 펀드와의 구분, PEF가 탄생되고 발전된 역사, 미국, 유럽 및 일본의 PEF 사례 - 한국의 PEF 현황 등에 대한 전문 지식을 습득, 사모투자펀드를 통한 “개방형 플랫폼”이 개인과 기업, 나아가 한국 경제에 미치는 영향에 대해 정리
2. 사모투자펀드 실무편 - 사모투자펀드의 설립, 투자대상 발굴, 운영, 관리, 회수에 이르기까지의 과정과 중요 포인트를 정리 - 사모투자펀드 관련 종사자들의 이해를 돕고 사모투자펀드와 직간접적으로 관련된 업무를 수행하는 분들에게 전체적인 업무 흐름을 알기 쉽게 해설
3. 사모투자펀드 세무편 - PEF 의 단계별 세무이슈, 즉 주식매매거래시 취득시점 · 주식보유기간중 · 주식양도시 · 국내원천소득발생 등 각 시점별로 발생되는 주요 세무이슈 및 대응책에는 어떤 것들이 있는가? - PEF 의 형태별 세무이슈, 즉 회사형 PEF · 바이아웃 PEF · 신탁형 PEF 의 세무이슈는 어떤 것들이 있는가?
2장. 사모투자펀드의 역사 2.1. 사모펀드의 탄생 배경 2.2. 헤지펀드의 탄생 배경 2.3. 사모지분투자펀드(PEF)의 기원 (起源) 2.4. 근대적 PEF 의 탄생 2.5. DBL 의 등장 2.6. KKR 의 등장
3장. 해외의 사모투자펀드 3.1. Global PEF 업계의 7차례 변동 Trend 3.2. Global PEF 운용업체 Ranking 3.3. Global PEF 경영진들의 연봉 3.4. Global PEF 실무진들의 연봉 3.5. 미국의 금융규제법안 : 도드-프랭크법과 볼커룰 3.6. 유럽의 PEF 산업 3.7. 일본의 PEF 산업
4장. 한국의 사모투자펀드 4.1. 한국의 PEF 제도 4.2. 2015년 10월 개정안의 주요 내용과 의미 4.3. 2015년 10월 개정안의 운용 효과 요약 4.4. 기타 경영참여형 사모집합투자기구 4.5. 창업 · 벤처전문 경영참여형 사모집합투자기구 4.6. 한국 PEF 업계의 발전사(發展史) 요약 4.7. 한국의 주요 PEF 운용사 4.8. 국내 PEF 의 기업 구조조정 사례 4.9. 한국 PEF 의 운용인력
5장. 사모투자펀드의 의의와 미래 전망 5.1. PEF 의 발전 단계 5.2. PEF 의 장점과 단점 5.3. 국내 PEF 의 향후 변화 예측 5.4. PEF 산업의 미래 종합
Part II. 사모투자펀드 실무편
6장. 사모투자펀드의 설립과 투자 자금 모집 6.1. PEF 의 기본 구조와 특징 6.2. PEF 의 설립 전 사전검토사항 6.3. PEF 의 설립 실무 6.4. PEF 의 투자자금 모집 6.5. PEF 의 업무 Flow
7장. 사모투자펀드의 투자 대상 발굴 7.1. 일반적인 발굴 (Sourcing) 과정 7.2. Top-down Approach 와 Bottom-up Approach 7.3. Value Chain 상 발굴
8장. 사모투자펀드의 투자 집행과 M&A 8.1. PEF 의 투자 철학 8.2. M&A 의 실행 8.3. Due Diligence 8.4. Valuation 8.5. 입찰전략 및 SPA 협상 8.6. 인수구조 설계 (Deal Structuring)
9장. 사모투자펀드의 운용 및 관리 9.1. PEF 의 운용 규정 9.2. PEF 의 옵션 투자 9.3. PEF 에 대한 특례 9.4 PEF 의 투자 후 관리
10장. 사모투자펀드의 투자회수 (Exit) 와 청산 10.1. 투자회수의 전략 수립 10.2. 투자회수의 유형 10.3. GP 의 보수구조 10.4. 투자회수금의 배분 10.5. PEF 의 해산 및 청산 실무
1. KKR & Affinity - OB맥주 Case Study 2. MBK - 홈플러스 Case Study 3. NH PE & 글랜우드 - 동양매직 Case Study 4. 과거 외국계 회사에 대한 실질귀속자 판정사례 5. Share Deal (주식양수도거래) 및 Asset Deal (자산양수도거래) 에 있어서의 세무상 차이점 비교 6. 한국의 바이아웃 PEF (2017.1 현재) Actual Data
