국내 환경에 맞는 M&A의 전반적인 프로세스에 대한 설명과 각 프로세스별로 개념적인 이해와 실무 적용이 용이하도록 깊이 있는 해설을 다루고 있는 최고의 M&A 가이드북
[특장점] * 현장에서 M&A의 다양한 실무를 경험한 전문가, M&A 전략과 PMI(사후통합) 업무를 담당해온 전문가, 정책과 법규의 입안, 해석, 교육을 담당해온 전문가가 M&A의 실무적인 주제를 쉽게 설명해주고 있음 * 부록으로 실무자들이 고민하는 다양한 주제에 대한 깊이 있는 설명과 참고할 수 있는 예시 자료를 포함함.
[주요내용] * ESG(Environmental, Social and corporate Governance, 환경, 사회, 기업 지배구조)가 M&A와 투자에 미치는 영향에 대한 chapter 추가 * 다양한 Deal structure에 대한 설명과 사례를 추가하여 deal structure 방안 마련 시 고려사항을 쉽게 이해할 수 있도록 함 * M&A 시 정산대상, 정산절차, 정산시 고려사항에 대한 설명 및 예시 추가 * 지분 보유 규모에 따른 권리의무 사항 등 M&A 및 투자시 실무적 고려사항 추가 * 영업양수도, 합병, 분할, 분할합병, 주식의 포괄적 교환 및 이전, 현물출자 등 다양한 기업재편 방법론 실무적 고려사항 보완 * 국내 환경에 맞는 M&A의 프로세스와 각 프로세스별로 개념적인 이해를 위한 설명 보완 * 실무적용이 용이하도록 M&A관련 다양한 주제들에 대한 상세 설명 보완
[경쟁도서와 비교] * 국내 환경에 맞는 M&A와 기업재편에 대한 쉽고 폭넓은 이해를 위한 책 * M&A의 전반적인 프로세스 설명과 각 프로세스별 주제에 대한 상세한 해설을 모두 다루고 있는 책 * M&A 전체과정에 대한 쉬운 설명 * 각 주제별 깊이 있는 해설은 부록에서 토픽별로 추가 설명 * 예시 자료를 통해 실행 과정을 쉽게 이해할 수 있도록 함
제1장 M&A의 이해 Ⅰ 투자와 M&A 이야기 1. 꿈과 도전, 그리고 적응과 생존 2. M&A는 무엇인가? 3. 기업들이 M&A를 추진하는 이유 4. M&A의 다양한 유형 및 M&A의 대안
Ⅱ 성공적인 M&A를 위한 요소 1. M&A는 항상 성공하는가? 2. 다임러와 크라이슬러는 왜 결별하였을까? 3. 왜 실패하는가? 4. 어떻게 성공했는가? 5. M&A의 성공 요소
Ⅲ M&A 이해관계자 1. M&A 이해관계자
Ⅳ 회사의 가치는 어떻게 평가되는가? 1. 시장의 가치판단에 영향을 미치는 요인은 무엇인가? 2. 가치평가의 종류
제2장 M&A의 절차(Process) Ⅰ 일반적인 M&A Process
Ⅱ 전략수립과 사전준비 1. 중장기 전략수립 2. M&A 동기 및 목적이 명확한가? 3. 사전준비
Ⅲ M&A 절차별 진행 사항 1. TFT(Task Force Team)의 구성 2. 대상기업의 선정(Target selection) 3. 인수전략 수립 및 접촉(Deal Structure & Financing 등) 4. 실사와 가치평가 5. 계약(NDA, LOI, MOU, SPA 등) 6. M&A 협상 7. 승인 및 거래 종결 8. 통합(PMI; Post Merger Integration)
제3장 M&A의 실행 Ⅰ Deal Structuring & Financing 1. 자금조달과 거래구조 및 정산 2. 다양한 거래구조간의 비교 3. 주식(지분)양수도 4. 영업양수도ㆍ자산양수도 5. 합병 6. 분할 7. 분할합병 8. 주식의 포괄적 교환 및 이전 9. 현물출자 10. 지주회사 11. 증자, 감자 & 자기주식 12. 배당 13. 상장 14. 회생기업 M&A 15. 비우호적 M&A 16. 전략적 제휴 및 합작투자(Joint Venture) 17. Cross-border M&A
Ⅱ ESG 투자와 M&A 1. 한 식품회사 이야기 2. 기업의 사회적 책임과 국민연금의 ESG 투자 계획 3. 기업의 지속가능경영 4. 지속가능경영보고서 5. ESG 정보공개 표준과 평가지표 6. GRI 및 SASB 그리고 국민연금의 ESG 평가지표 7. ESG 투자 8. M&A 또는 사업재편 관점에서의 ESG
Ⅲ M&A와 법규 1. M&A 관련 법규 2. M&A와 공시(신고) 3. M&A관련 기타 법률적 고려사항
Ⅳ M&A 회계와 세무 1. M&A와 세무 2. M&A와 회계
Ⅴ PMI(Post Merger Integration, 통합) 1. PMI는 M&A의 핵심 성공 요인 2. M&A와 통합 방법론(M&A Integration Methodology)
부록 실무가이드 및 참고자료 Ⅰ 실무가이드 1. 영업양수도 및 자산양수도 실무 가이드 2. 합병 실무 가이드 3. 분할 실무 가이드 4. 분할합병 실무 가이드 5. 주식의 포괄적 교환 및 이전 실무가이드 6. 현물출자 실무 가이드 7. 지주회사 실무 가이드
